1
2

Cash Flow Forecasting

Česká Asociace Treasury ve spolupráci s softwarovou firmou Salmon a Irskou zprostředkující agenturou EI pro Vás připravila celodenní odborný seminář na téma Cash flow forecasting, kteréžto téma chceme probrat ze všech pohledů, dozvíme se jak připravovat modely pro různé druhy společností a businesy, jak pracovat s daty o CF, jak je využít pro efektivnější práci s pracovním kapitálem, a na praktickém case study si ukážeme jak si s CF poradí systém Salmon... Seminář je v angličtině.

Kód: 
04/2014
Datum: 
Úterý, 29. Duben 2014 - 2:00
Místo: 
Praha, Enterprise Ireland
Koordinátor: 
Salmon / ČAT
Program: 

08.45 - 09.00 registrace

Proposed Agenda – Cash Flow Forecasting

09:00 Objectives and uses of cash flow forecasts – Antony Fitzgerald
• Liquidity Management
• Establishing Cash Management Policies
• Identifying and avoiding cash shortages
• Determining funding requirements
• Planning capital investment programmes
• Banking relationships and loan covenants

09:45 Accurate data collection – Gary Thomas
• Capturing accurate internal departmental data
• Capturing accurate and timely bank data
• Establishing and enforcing disciplined reporting
• Link with budgeting and accounting systems
• Differentiating ash and accounting items and measures
• Interpreting and adapting input data
• Highlighting certain data vs. estimated data
• Separating metrics you can control and vary from those that are fixed by others

10:30 Refreshment Break

11:00 Constructing an effective forecast model
• Receipts and disbursements method
• Own model vs. bought software
• Time horizons
• Allowing for real time adjustment for actual outcomes
• Mechanisms for identifying variance and establishing reporting triggers
• Varying the breadth and depth of information
• Varying degree of accuracy

12:00 Lunch

13:00 Analysing the forecast – Antony Fitzgerald
• Is the forecast realistic? Conducting a reality check
• Understanding and conducting sensitivity tests
• Scenario analysis and stress testing
• Modelling uncertainty and risk
• What hedges are in place, what additional protection is needed?
• Adapting to changing trends and business circumstances

13:45 Linking cash flow forecasting to working capital management – Iain Norman (using Salmon Cash)
• The cash conversion cycle
• Information flows
• Linking systems
• Benchmarks and alert triggers
• Measures of working capital performance

14:30 Refreshment break

15:00 The end game: increasing shareholder value via cash flow management
• Defining shareholder value
• Measuring shareholder value
• Lowering the cost of capital
• Discounting cash flows
• Making cash count – practical and presentational outcomes

15:45 Other considerations: European Regulations & EMIR – Michal Benes
• What we need to consider?
• What are our options to process the requirement?
• Who can help support and automate the functions?
• Demo of the Salmon EMIR portal

16:30 End of course

O přestávce a během semináře je pro Vás k dispozici malé občerstvení. Předpokládáme, že celý program bude ukončen do cca. 17:00 hodin.

Seminář je pro registrované členy ČAT zdarma, pro neregistrované osoby ze členských firem ČAT činí poplatek 500,- Kč, pro ostatní zájemce činí poplatek 1500,- Kč. Poplatek uhraďte bankovním převodem na číslo účtu: 17012403/0300 nejpozději do 28.dubna 2014. Jako variabilní symbol platby uveďte: vaše IČO v případě za vás poplatek hradí firma, číslo 042014 v případě individuální účasti. Do poznámky pro příjemce uveďte Vaše příjmení a jméno. Potvrzení o zaplacení obdržíte v místě konání semináře.